Finanstilsynet varnar för handel med CFD

 
CFD är en komplex investeringsprodukt och innebär mycket hög risk. Sannolikheten för förlust är hög. Finanstilsynet varnar därför icke-professionella kunder mot att investera i sådana produkter.

– En investerare måste ha kunskap om och erfarenhet av komplexa finansiella instrument som handlas med en hög grad av upplåning för att kunna förstå risken för CFD. Värdepappersföretag är skyldiga att göra lämplighet eller lämplighet prov acc och CFD/ valutahandel/ är i grunden en liten lämplig eller lämpliga investeringar produkt för privatkunder, säger sektionschef Geir Holen.

Finanstilsynets undersökningar
Flera norska värdepappersbolag erbjuder CFD-handel. Dessa företag har ingått avtal med en eller flera av de internationella produktleverantörerna och tillhandahåller investeringstjänster till sina kunder i samband med kund CFD-handel på dessa leverantörs handelsplattformar. Företagens CFD-aktiviteter innefattar vanligtvis löpande förberedelser av investeringsrekommendationer (huvudsakligen baserade på teknisk analys), investeringsrådgivning och / eller ordering. Bolagens intäkter från denna verksamhet genereras uteslutande i form av en avkastningskommission från en samarbetsvillig produktleverantör baserat på kundens handelsverksamhet.

Under de senaste två åren har FSA genomfört kontroll på plats i sex värdepappersföretag med huvudverksamhet inom CFD-handel. Flera av de granskningar har avslöjat allvarliga fall av brott mot reglerna om god praxis offentlig verksamhet och fyra av de sex företagen har som en följd av dessa brott har återkallats eller avstod sina licenser för att tillhandahålla investeringstjänster. I dessa fall har huvudorsaken till förlust av tillstånd varit bolagets roll som drivkraft för mycket kortvarig och förlustlösande CFD-handel. Dessutom innefattar de allvarligaste överträdelserna vilseledande marknadsföring, otillräcklig information om risk och otillräckliga bedömningar av lämpligheten eller lämpligheten för produkten / strategin för den särskilda kunden.

Som en del av dessa lokala inspektioner har FSA genomfört beräkningar av företagens kunders handelsresultat. Beräkningarna omfattar ca. 1.000 kunder CFD-handel över en period på mellan ett och två år. Finanstilsynet fann att 82% av kunderna förlorade pengar. Kunderna förlorade i genomsnitt cirka 260 000 kronor, motsvarande i genomsnitt ca. 55% av kundens eget kapital. CFD-handeln med dessa undersökningar präglas av kortfristiga positioner och frekventa transaktioner med en genomsnittlig placeringstid på 4 dagar och i genomsnitt 2 transaktioner per dag för den enskilda kunden. Genomsnittliga ackumulerade transaktionskostnader under den aktuella perioden uppgick till cirka 37% av kundens eget kapital.

Liknande resultat har publicerats av tillsynsmyndigheterna i Frankrike (AMF) och Storbritannien (FCA), som har publicerat studier som visar att respektive 89% och 82% av kunderna förlorat pengar på CFD-handel.

Om produkten CFD
CFD ( ”contract for difference”, finansiella CFD) är ett avtal mellan en köpare och en säljare där parterna är överens om att utbyta skillnaden mellan priset på en underliggande investeringsinstrument (såsom ett index, en aktie, råvara eller valuta) vid tidpunkten för ingående av kontraktet och priset på samma sak vid uppsägningstidpunkten. CFD erbjuds av flera internationella värdepappersföretag och handlas på företagets elektroniska elektroniska handelsplattform. Dessa produktleverantörer erbjuder Råvaruhandel och CFD-handel på marginell, vilket innebär att investerare behöver sätta in som säkerhet endast en liten del av det faktiska beloppet som placeras i en position. Det erbjuder delvis höga växelkurser. Säkerhetskravet varierar med typ av underliggande investeringsinstrument och är för flera produkter så låga som 0,2% – vilket motsvarar en utväxling upp till 500. Detta innebär att förändringar i en sådan positions marknaden kommer att förstärkas med 500 gånger investerarens kapital. Denna växelverkan medför därför mycket hög risk och kan leda till att en investerare förlorar mer än det deponerade kapitalet på CFD-ställning.

Produktleverantören övervakar nuvärdet av investerarens eget kapital (marginal). Om en CFD-positions marknadsvärde är negativ, kommer detta att minska marginalvärdet, och produktleverantören behöver då en investerare för extra marginalbetalning för att behålla det ursprungliga marginalbehovet. I högt inriktade positioner kan detta innebära täta krav på ständigt ökande marginalbetalningar.

Investerare debiteras CFD-handelskostnader i form av mäklare, spridning (prisskillnad mellan produktleverantörens köp och försäljningspris) och finansieringskostnader (om positionen hålls över natten). Gearingseffekten ökar kostnaden för anskaffningskostnader i förhållande till eget kapital, eftersom dessa kostnader beräknas som e

Ingen vändning i sikte för AUD / USD

Det kommer att finnas gott om handvridning bland tjurar, eftersom AUD / USD fortsätter att falla under den långsiktiga stigande trendlinjen.

En eventuell studs som inte går tillbaka över denna trendlinje och $ 0.7650-området skulle sannolikt vara en försäljningsmöjlighet, med ett tryck till $ 0.75-nivån i sikte.

GBP / USD träffar studsningsområde

GBP / USD har liknat EUR / USD, eftersom igårens studs har fizzled ut, även om uppgången under det gångna året fortfarande är intakt och stokastik på det dagliga diagrammet nu ligger på överskridit territorium.

En studsning kan härledas härifrån, men det skulle behöva gå tillbaka över $ 1.4036, det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA).

EUR / USD innehåller supportzon

EUR / USD ligger nära supportområdet för $ 1,22, även om det testar den nedre delen av det här intervallet.

Som igår är $ 1.2165 och $ 1.2092 fortsatt stöd, och vi måste se ett tryck över $ 1,24 för paret att skapa en breakout. Med tanke på att gårdagens studs var så mager och redan är igång med att sälja, ser det ut som att säljarna är ansvariga här.